ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าครึ่งปี ราคาทองคำติดลบมาสามปีติดต่อกัน ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะ "พลิกสถานการณ์" หรือไม่?

วันพุธที่ 13 พฤศจิกายน ราคาทองคำในตลาดโลกเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ 2,598.56 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองคำเมื่อวันอังคารลดลงแตะจุดต่ำสุดในรอบสองเดือน และหลุดแนวรับสำคัญที่ 2,600 ดอลลาร์ โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 2,589.61 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปิดที่ 2,598.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม สาเหตุมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบกว่า 6 เดือน รวมถึงความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลังชัยชนะของ Donald Trump ในการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน

การวิเคราะห์ตลาดและมุมมองจากนักกลยุทธ์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แตะจุดสูงสุดในรอบหกเดือน ซึ่งเพิ่มต้นทุนสำหรับผู้ถือครองทองคำในสกุลเงินอื่น ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น

“ผมมองว่านี่เป็นเพียงการปรับฐานในตลาดขาขึ้นระยะยาว เราอาจเห็นอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งในอนาคต ซึ่งน่าจะช่วยหนุนราคาทองคำให้ปรับตัวสูงขึ้น”
— Daniel Pavilonis, นักกลยุทธ์อาวุโสจาก RJO Futures

เขาเสริมว่าในเชิงเทคนิค ตลาดดูเหมือนจะพร้อมสำหรับการปรับขึ้น โดยมีแนวรับสำคัญที่ 2,600 ดอลลาร์

ข้อมูลจาก SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ระบุว่าปริมาณทองคำในกองทุนลดลงอีก 1.44 ตัน เหลือ 870.53 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 13 กันยายน

ข้อมูลเศรษฐกิจและความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง

ตลาดกำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ รวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนตุลาคมที่จะเผยแพร่ในวันพุธ รวมถึงถ้อยแถลงจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Jerome Powell และเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสองคนแสดงความคิดเห็นเมื่อวันอังคารว่า นโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางยังคงมีลักษณะจำกัดเพื่อควบคุมตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อ โดยพวกเขาระบุว่ายังไม่สามารถระบุได้ว่าธนาคารกลางจะลดดอกเบี้ยมากน้อยเพียงใด

ประธานธนาคารกลางสาขามินนีแอโพลิส Neel Kashkari กล่าวในงาน Yahoo Finance ว่า “เราอยู่ในสถานะที่ค่อนข้างจำกัด และเศรษฐกิจจะเป็นตัวกำหนดว่าเราต้องลดดอกเบี้ยอีกไกลแค่ไหน”

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและผลกระทบต่อตลาด

ค่าเงินดอลลาร์แตะจุดสูงสุดในรอบ 6 เดือนครึ่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่านโยบายภาษีของ Trump อาจกระตุ้นราคาสินค้าให้เพิ่มสูงขึ้น ทำให้ธนาคารกลางมีพื้นที่ในการลดดอกเบี้ยน้อยลง

ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.51% แตะระดับ 105.96 โดยก่อนหน้านี้แตะระดับ 106.17 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม