ภาพรวมตลาด

ตลาดการเงินสหรัฐอ่อนตัวลงในวันศุกร์ (15 พ.ย.) โดยดัชนีหุ้นใหญ่ปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบของนโยบายที่อาจเปลี่ยนแปลงในรัฐบาล โดนัลด์ ทรัมป์ ชุดใหม่ รวมถึงมุมมองของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ลดโอกาสการปรับลดดอกเบี้ยในระยะสั้น ส่งผลให้การลงทุนในตลาดเต็มไปด้วยความระมัดระวัง。

ความตื่นเต้นเกี่ยวกับนโยบายสนับสนุนธุรกิจของทรัมป์ในช่วงแรกเริ่มลดลง ขณะที่นักลงทุนเริ่มตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดจากต้นทุนทางการคลังและความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในระยะยาว。

ดอลลาร์แข็งค่าและผลกระทบ

ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.65% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สู่ระดับ 106.68 จุด ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากคำกล่าวของ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ระบุถึงความจำเป็นในการควบคุมการลดดอกเบี้ยในระยะสั้น และข้อมูลเศรษฐกิจที่แสดงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ。

ความแข็งค่าของดอลลาร์ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่และโลหะมีค่า ขณะที่นักลงทุนบางรายมองว่าดอลลาร์อยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไป และอาจมีโอกาสปรับฐานในระยะสั้น。

รายงานผลประกอบการสำคัญ

NVIDIA จะเป็นจุดสนใจสำคัญในสัปดาห์หน้า เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทที่เพิ่มขึ้นกว่า 800% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทำให้บริษัทเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับหุ้นเทคโนโลยีและอุตสาหกรรม AI นักลงทุนคาดหวังผลกำไรสุทธิที่ 184 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ 330 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 80%。

ผลประกอบการของ NVIDIA จะมีผลต่อการประเมินมูลค่าของดัชนี S&P 500 ซึ่งปัจจุบันมีอัตราส่วน P/E ที่สูงถึง 22 เท่า เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 15.7 เท่า。

ปฏิทินเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้า

• วันจันทร์ (18 พ.ย.): รายงานการค้าเดือนกันยายนของยูโรโซน, ดัชนี NAHB สหรัฐ
• วันอังคาร (19 พ.ย.): รายงาน CPI ของแคนาดา, การอนุมัติก่อสร้างบ้านใหม่ในสหรัฐ
• วันพุธ (20 พ.ย.): ข้อมูลน้ำมันดิบ EIA สหรัฐ, การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจีน
• วันพฤหัสบดี (21 พ.ย.): รายงานคำสั่งซื้อในอุตสาหกรรมอังกฤษ, ข้อมูลขายบ้านในสหรัฐ
• วันศุกร์ (22 พ.ย.): ดัชนี PMI ของยุโรป, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐ