บทนำ

เลเวอเรจในการเทรดเปรียบเสมือนดาบสองคม ด้านหนึ่งมันสามารถช่วยให้นักเทรดได้รับผลกำไรที่น่าทึ่งในระยะสั้น แต่另一方面 มันมักจะทำให้นักเทรดประสบกับการขาดทุนที่รุนแรง บทความนี้จะสำรวจวิธีการใช้เลเวอเรจอย่างเหมาะสมในตลาด Forex ก่อนที่เราจะอภิปรายเกี่ยวกับการใช้เลเวอเรจ มีข้อเท็จจริงที่ต้องให้ความสนใจ นักเทรดที่ดีที่สุดในโลกมักจะไม่ใช้เลเวอเรจเกิน 10 เท่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง ถ้าทุนเริ่มต้นคือ 10,000 บาท พวกเขาจะไม่เปิดตำแหน่งเกิน 100,000 บาท

เลเวอเรจในตลาด Forex

ในตลาด Forex ปัจจุบัน นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจสูงถึง 400 เท่า แม้ว่าถ้าตัดสินทางทิศทางได้ถูกต้อง นักเทรดก็สามารถเก็บเกี่ยวผลกำไรได้ในช่วงเวลาสั้นๆ แต่หากเกิดความผิดพลาด ผลลัพธ์จะมักจะเป็นโศกนาฏกรรม การเพิ่มเลเวอเรจในขณะเดียวกันก็เพิ่มความอยากและความกลัวในตัวเราด้วย ซึ่งจะมีผลกระทบอย่างมากต่อการดำเนินการจริงของเรา นักเทรดบางคนอาจจะคิดว่านี่เป็นเพราะจิตใจที่อ่อนแอเกินไปของนักเทรดแต่ละคนที่ไม่สามารถรับความเสี่ยงได้ แต่แท้จริงแล้วนี่คือจุดร่วมของมนุษย์ นักเทรดที่ดีที่สุดจึงไม่ค่อยใช้เลเวอเรจเกิน 10 เท่าเพราะพวกเขาเข้าใจมนุษย์มากเกินไป

ความสำคัญของการใช้เลเวอเรจอย่างมีเหตุผล

ทำไมการใช้เลเวอเรจอย่างมีเหตุผลจึงสำคัญ? เมื่อคุณเรียนขับรถ โค้ชมักจะขอให้คุณรักษาความเร็วต่ำ เหตุผลนี้ชัดเจน แต่เมื่อคุณค่อยๆ ครอบครองเทคนิคการขับรถ คุณก็จะเพิ่มความเร็วขึ้น แต่ในขณะเดียวกัน มีผู้ขับขี่บางคนที่มีทักษะการขับขี่ดีขึ้น (หรือคิดว่าดีขึ้น) ก็ยิ่งกดคันเร่งมากขึ้น หรือแม้กระทั่งขับเร็วเกินไป ซึ่งมักจะเพิ่มโอกาสเกิดอุบัติเหตุทางจราจร ถึงแม้ว่าในขณะการแข่งขันนักแข่งรถจะแข่งด้วยความเร็ว 320 กม./ชม. แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าผู้ขับขี่ที่มีประสบการณ์ทุกคนควรขับเร็วกว่านี้เลย

การเทรดและความเร็วในการคุมเลเวอเรจ

การใช้เลเวอเรจในการเทรดเปรียบเสมือนการเหยียบคันเร่งของรถ เมื่อผู้เริ่มต้นเข้ามาเทรดแท้จริงแล้วนั่นคล้ายกับการเรียนรู้การขับรถ ยิ่งช้ากว่า ยิ่งดี และเช่นเดียวกับที่ผู้เริ่มต้นต้องรักษาความเร็วต่ำในตอนเริ่ม การเทรดควรเริ่มด้วยการไม่ใช้เลเวอเรจหรือใช้เลเวอเรจต่ำ ซึ่งจะช่วยลด "ค่าเรียน" และทำให้นักเทรดหน้าใหม่สามารถเรียนรู้ที่จะรักษาทัศนคติที่ดีในระหว่างการเทรด.

มาตรฐานเลเวอเรจต่ำ

มาตรฐานของเลเวอเรจต่ำจะแตกต่างกันไปในแต่ละบุคคล น่าเสียดายที่ไม่มีมาตรฐานที่ชัดเจนสำหรับเลเวอเรจต่ำ แต่ใน DailyFX เราแนะนำให้นักเทรดมือใหม่ใช้บัญชีจำลองในการทดลอง โดยเมื่อเริ่มปรับตัวเข้ากับตลาดและสร้างความมั่นใจได้ นักเทรดสามารถเริ่มดำเนินการจริง แต่ต้องอยู่ภายใต้เงื่อนไขที่ไม่ใช้หรือใช้เลเวอเรจต่ำ

การคำนวณการจัดการความเสี่ยง

ตัวอย่างเช่น หากเงินทุนเริ่มต้นคือ 10,000 บาท แต่ตำแหน่งไม่ควรเกิน 20,000 บาท (เลเวอเรจ 2 เท่า) เมื่อปรับตัวเข้ากับตำแหน่งนี้ นักเทรดก็นำไปสู่การปรับเลเวอเรจตามความเหมาะสม จากการศึกษาของ DailyFX เราพบว่านักเทรดที่ใช้เลเวอเรจอย่างมีเสถียรภาพมักมีกำไรที่ดีที่สุด ตามภาพด้านล่าง นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจ 5 เท่ามักมีโอกาสทำกำไรมากกว่าผู้ที่ใช้ 26 เท่า

การจัดการการขาดทุน

แม้ว่าเลเวอเรจ 5 เท่าจะทำให้เรามีโอกาสทำกำไร แต่ก็ไม่ได้หมายความว่านักเทรดจะหลีกเลี่ยงการขาดทุนได้ หากนักเทรดไม่ตั้งค่าหยุดขาดทุนเลย เลเวอเรจ 5 เท่าจะสามารถนำไปสู่การขาดทุนได้เหมือนกับ 50 เท่าด้วย ดังนั้นเราจึงต้องตั้งค่าหยุดขาดทุนก่อนการเทรดแต่ละครั้ง การตั้งค่าหยุดขาดทุนสามารถทำได้ตามสัดส่วนของเงินทุน ระยะออกของความเสี่ยงที่นักเทรดยอมรับได้

การคำนวณค่าตำแหน่งของหยุดขาดทุน

ตัวอย่างเช่น เราเลือก 1% ของเงินทุนเป็นการหยุดขาดทุน (ถ้าเกิน 1% ก็ให้หยุดขาดทุน) นักเทรดสามารถใช้จุดหยุดขาดทุนเพื่อกำหนดขนาดตำแหน่งของตนเอง ตอนนี้แม้การเทรดจะขาดทุน นักเทรดยังคงมีเงินทุน 99% ที่ไม่เสียหาย วิธีการคำนวณนั้นไม่ซับซ้อน นักเทรดต้องทราบยอดคงเหลือของเงินทุน สัดส่วนการขาดทุนที่ยอมรับได้ และจุดหยุดขาดทุน

การประยุกต์ใช้ความรู้จากการคำนวณ

สมมติว่าเรามีเงินทุนรวม 9,185 ดอลลาร์ สัดส่วนหยุดขาดทุนคือ 1% และตั้งจุดหยุดขาดทุนที่ 75 จุดห่างจากตำแหน่งเข้าซื้อ คำนวณได้ดังนี้: เงินหยุดขาดทุนรวม = เงินทุนรวม x สัดส่วนหยุดขาดทุน = 9185 x 0.01 = 91.85, เงินหยุดขาดทุนต่อจุด = เงินคาดหวัง x จุดที่หยุด = 91.85 x 75 = 1.22.