บทนำ

ฉันต้องการวิเคราะห์การลงทุนอย่างเป็นระบบและหวังที่จะปรับปรุงมันไปด้วยกันกับทุกคน ฉันหวังว่าจะได้หารือเกี่ยวกับประเด็นต่อไปนี้: (1) ธรรมชาติของตลาด (2) ธรรมชาติของการซื้อขาย (3) ปัญหาต่างๆ ที่เกิดขึ้นในการซื้อขาย

ธรรมชาติของตลาด

ตลาด: เป็นโอกาสที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาและเงินทุนที่ผลักดันซึ่งกันและกัน

โอกาส: เป็นอัตราส่วนของความเสี่ยง (ค่าใช้จ่าย) และผลตอบแทน (หรืออัตราส่วนการเคลื่อนไหวของราคา) และความน่าจะเป็นที่อัตราส่วนนี้จะเกิดขึ้น

เมื่อเข้าสู่ตลาด สิ่งอื่นอาจไม่ต้องพิจารณา แต่ราคา ความเสี่ยง ผลตอบแทน และความน่าจะเป็น จะต้องถูกพิจารณาอย่างแน่นอน หากเรารู้ในสี่ประการนี้ ยังจะมีอะไรที่อยู่นอกสายตาของเราอีกไหม?

ราคา

เมื่อพูดถึงตลาด เราไม่สามารถไม่พูดถึงราคา

หลายคนมักจะตัดสินใจว่าควรซื้อหรือขายโดยใช้ราคาที่สูงหรือต่ำเกินไปและมักจะทำให้เกิดการขาดทุน

ประสบการณ์ของฉันคือ แม้ว่าราคาโดยทั่วไปจะไม่ต่ำกว่า 0 และความสูงของมันก็ไม่ไม่มีที่สิ้นสุด แต่เมื่อพิจารณาจากความสามารถในการรับราคาของเรา เราควรมีมุมมองพื้นฐาน: ราคาจะไม่มีความสูงหรือต่ำโดยเด็ดขาดแต่จะเป็นความสูงหรือต่ำแบบสัมพัทธ์ และเพียงแต่สามารถประเมินราคาจากแง่เทคนิค

ฉันแนะนำให้ใช้สามมาตรฐานในการประเมินความสูงต่ำของราคา สำหรับการเทรดในแนวโน้ม:

• 1. ตราบใดที่เส้นแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยบ่งบอกแนวโน้มไม่ได้เปลี่ยนแปลง ราคาควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นราคาต่ำ
• 2. ใช้ระยะห่างของราคาจากเส้นแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยในการตัดสิน ราคาใกล้เส้นแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยจะถือว่าต่ำ
• 3. ใช้ความใกล้ชิดกับระดับสนับสนุนและต้านทานในการพิจารณา ราคาที่ใกล้กับระดับสนับสนุนและห่างจากระดับต้านทานถือว่าต่ำ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: หากราคาไม่สามารถทะลุรูในระดับต้านทานด้านบน ก็สามารถพูดได้ว่าราคาเป็นราคาสูง แต่หากทะลุและยืนอยู่ได้ ก็จะกลายเป็นราคาต่ำ

ธรรมชาติของการซื้อขาย

จุดประสงค์ของการซื้อขาย: คือการทำกำไรจากการซื้อขาย กำไรจากการซื้อขาย = อัตราความสำเร็จของโอกาสในการซื้อขาย × อัตราขนาดตำแหน่งในการซื้อขาย × อัตราส่วนกำไรขาดทุน

ลักษณะของการซื้อขาย: คือการควบคุมปัจจัยสามประการในสูตรที่กล่าวถึง เพื่อให้ได้กำไรจากการซื้อขายอย่างน้อยให้เป็นจำนวนบวก

ปัญหาอัตราความสำเร็จ

ปัจจัยแรกในสูตรการซื้อขายคือการควบคุมอัตราความสำเร็จของโอกาส นี่คือสิ่งที่ทุกคนให้ความสนใจและพูดถึง

เรามักจะชอบทำนาย อันที่จริงแล้วคือความหวังที่จะเพิ่มอัตราความสำเร็จ การวิเคราะห์ทางพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มโอกาสความสำเร็จ

ทั่วไปแล้ว หากอัตราความสำเร็จของโอกาสถึง 50% ถือว่าเป็นสิ่งที่ดี หากมากกว่า 70% ยิ่งดีเข้าไปใหญ่ เนื่องจากมีปัจจัยภายนอกที่ไม่สามารถควบคุมได้ เราจะไม่มีวันสามารถไล่ล่าอัตราความสำเร็จ 100% ได้ แต่จะนำไปสู่สองหลักการพื้นฐานในการซื้อขาย: หนึ่งคือการหยุดขาดทุน เพราะความผิดพลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ สองคือการขยายกำไร ซึ่งกำไรต้องมากกว่าขาดทุน + ค่าธรรมเนียม