เมื่อพิจารณาระบบหนึ่ง ระบบที่เราต้องดูไม่ใช่แค่สิ่งที่มันทำได้มากเพียงใด แต่เป็นสิ่งที่มันอาจจะสูญเสียไปอย่างไร นั่นคือวิถีชีวิตที่ยั่งยืนของผู้ค้าสินค้า ดังนั้น เมื่อตรวจสอบรายงานการทดสอบของระบบการซื้อขาย ดัชนีประสิทธิภาพใดที่แท้จริงแทนความเสี่ยงจากการใช้ระบบนี้ในการซื้อขาย? ข้าพเจ้าคิดว่า “การดึงทุนสูงสุด” (Maximum Drawdown) คือคำตอบที่ชัดเจนที่สุด
การดึงทุนสูงสุดคือค่าความแตกต่างสูงสุดระหว่างจุดสูงสุดของเส้นเงินทุน (Equity Curve) และจุดต่ำสุดถัดไปตลอดทั้งการทดสอบ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ถ้าข้าพเจ้าตัดสินใจใช้ระบบนี้ในการซื้อขาย สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดจะเป็นอย่างไร? สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดก็คือเมื่อข้าพเจ้าเริ่มซื้อขายด้วยมัน ขณะที่มันอยู่ในจุดสูงสุดของทุน และจากนั้นก็มาพบกับการดึงทุนสูงสุดในประวัติศาสตร์ ตัวอย่างเช่น ระบบนี้มีผลตอบแทนปีละ 100%, การดึงทุนสูงสุด 50,000 บาท ข้าพเจ้าเตรียมลงทุน 40,000 บาทในการซื้อขาย แล้วในปีหน้าข้าพเจ้าจะมีเงินในบัญชีเท่าไหร่? มีความเป็นไปได้หลากหลาย ข้าพเจ้าจะต้องดูว่ามันจะทำให้ข้าพเจ้าเสียไปมากที่สุดเท่าไร
มาดูสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด: สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดคือการพบกับการดึงทุนสูงสุดก่อนที่จะเห็นความหวังในการทำกำไรเลย เงินลงทุน 40,000 บาทที่ข้าพเจ้าใส่เข้าไปสูญเสียไปจนหมด นี่เป็นสิ่งที่มีความเป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ หากข้าพเจ้าเผชิญกับสิ่งนี้ แม้ว่าระบบนี้จะสามารถให้ผลตอบแทนได้ถึงห้าสิบเท่าต่อปี ก็ไม่ช่วยอะไรเลย เพราะข้าพเจ้าได้ออกจากระบบนั้นไปแล้ว รู้เรื่องสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดแล้ว สิ่งที่ข้าพเจ้าต้องทำอย่างแรกคือการลดขนาดของตำแหน่งการซื้อขาย เช่น ขณะที่การทดสอบระบบตั้งค่าซื้อขาย 1,000 หุ้นในการซื้อขายจริง ข้าพเจ้าอาจจะซื้อขายเพียง 200 หุ้น ซึ่งจะทำให้การดึงทุนสูงสุดในการซื้อขายจริงลดลงเหลือ 10,000 บาท ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด ข้าพเจ้ายังเหลือทุน 30,000 บาท ข้าพเจ้าจะมีโอกาสที่จะกลับมาได้อีกครั้ง
จะกำหนดตำแหน่งที่เหมาะสมเป็นเท่าไหร่? นี่เกี่ยวข้องกับการจัดการเงินในเรื่องของการคำนวณตำแหน่ง การตั้งค่าที่ข้าพเจ้าค่อนข้างจะอนุรักษ์นิยม ใช้อัตราร้อยละคงที่ สำหรับการลงทุนแต่ละครั้ง มักจะตั้งใจที่จะเสียเงินร้อยละ 2 ของทุนทั้งหมด กล่าวคือ หากข้าพเจ้าลงทุน 100,000 บาท ในแต่ละครั้ง ข้าพเจ้าจะพร้อมที่จะเสี่ยง 2,000 บาท หากข้าพเจ้าซื้อหุ้นที่ราคา 40 บาท และคิดว่าจุดหยุดการขาดทุนจะต้องอยู่ที่ 35 บาท ความเสี่ยงต่อหุ้นหนึ่งจะเท่ากับ 5 บาท ข้าพเจ้าเพียงซื้อได้ 400 หุ้น ยังมีหลายวิธีในการกำหนดขนาดตำแหน่ง
มีจุดหนึ่งที่ผู้ค้าที่ใช้ระบบจำเป็นต้องมีสติ: การดึงทุนสูงสุดที่ระบบทดสอบระบุไว้เป็นเพียงค่าทางทฤษฎี ไม่ว่านานเท่าใดที่ข้าพเจ้าใช้ข้อมูลประวัติศาสตร์ในการทดสอบ ข้าพเจ้าก็ยังไม่สามารถรับประกันได้ว่าการดึงทุนสูงสุดในผลการทดลองนั้นคือ “สูงสุด” จริงๆ กล่าวคือ หลังจากที่ข้าพเจ้าเริ่มใช้ระบบนี้ในการซื้อขายจริง ข้าพเจ้ายังคงมีโอกาสที่จะเผชิญกับการดึงทุนที่มากกว่าที่เห็นในรายงานทดสอบและข้าพเจ้าไม่สามารถทราบได้ว่ามันจะมีขนาดเท่าไหร่ ฟังดูเหมือนเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน แต่ลองคิดดูว่าทุกสิ่งที่เราทำก็มีความไม่แน่นอนมากมาย เช่น การนั่งเครื่องบินถือว่าเป็นเรื่องที่น่ากลัว เพราะไม่มีใครสามารถรับประกันได้ว่าการขึ้นเครื่องบินครั้งต่อไปจะไม่มีอุบัติเหตุ แต่เราก็ไม่ได้หยุดการบินไป ทำไม? เพราะโอกาสที่จะประสบอุบัติเหตุทางอากาศนั้นต่ำมาก คาดว่าอาจจะใช้เวลาถึงหนึ่งหมื่นปีและต้องบินบ่อยๆ จึงจะมีโอกาสประสบอุบัติเหตุสักครั้ง ในด้านการซื้อขายก็เช่นเดียวกัน สิ่งที่เราต้องทำคือการลดความน่าจะเป็นของการดึงทุนที่เป็นผลลัพธ์ที่เลวร้ายให้น้อยที่สุด ต่ำถึงระดับที่คาดว่าใช้เวลาซื้อขายหนึ่งหมื่นปีและต้องทำการซื้อขายบ่อยๆ เพื่อพบกับมัน
สามารถลดความน่าจะเป็นเหล่านี้ได้โดย:
ในปัจจุบันมีซอฟต์แวร์บางชนิดที่สามารถใช้ในการทดสอบพอร์ตการลงทุน ซึ่งช่วยให้การควบคุมความเสี่ยงมีเครื่องมือที่ดีขึ้น
2024-11-18
บทความนี้นำเสนอแนวทางการออกแบบและปรับปรุงระบบการซื้อขาย โดยวิเคราะห์ 4 มิติในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของระบบการซื้อขาย
ระบบการซื้อขายการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรการวิเคราะห์การจัดการเงิน
2024-11-18
ระบบการซื้อขายเป็นเครื่องมือของนักลงทุน เพื่อการสร้างผลกำไรที่ยั่งยืนในตลาดฟอเร็กซ์ ความเข้าใจเกี่ยวกับตนเองและการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำคัญมากในการลงทุน.
ระบบการซื้อขายการซื้อขายฟอเร็กซ์กลยุทธ์การซื้อขายนักลงทุนการจัดการความเสี่ยง
รับการแจ้งเตือนเกี่ยวกับกิจกรรม!
สมัครสมาชิกวันนี้
เกี่ยวกับเรา
ติดต่อเรารา
เรื่องที่น่ารู้เรา
Bainimarama คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นในการแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin เป็นต้น รวมถึงข้อมูลข่าวสารต่างๆ ที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันใจทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้
เราไม่สนับสนุนการชักชวนการเทรดหรือการระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นในการแบ่งปันความรู้เท่านั้น
**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายกับสินทรัพย์นั้นๆ**
ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ Bainimarama
Copyright 2024 Bainimarama © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามนำไปทำซ้ำ หรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต
เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ทุกข้อมูลที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือสอนการลง ทุนแต่อย่างใด
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น