การ止损เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการความเสี่ยง

หลายคนมักคิดว่าการ止损เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการความเสี่ยง แต่จริง ๆ แล้วเมื่อไหร่ที่ควร止损อาจทำให้นักลงทุนหลายคนรู้สึกงง วันนี้เราจะมาพูดคุยเกี่ยวกับการ止损กันก่อน เรามาอธิบายการ止损ให้ง่ายต่อการเข้าใจกันดีกว่า：ในตลาด Forex มีตัวชี้วัดที่มีชื่อเสียงมาก ๆ ที่เรียกว่า "เส้นจระเข้" ซึ่งมาจากทฤษฎีความซับซ้อน โดยใช้การเปิดและปิดของจระเข้ในการตัดสินใจสถานะปัจจุบันของตลาด ถ้าคุณเข้าทำการเทรดขณะที่จระเข้เปิดปากและไม่ได้ออกจากตำแหน่งเมื่อจระเข้ปิดปาก คุณอาจจะถูกจระเข้กัดได้ นั่นคือการ止损。

ทำไมหลายคนไม่ต้องการ止损？

ปัจจัยทางจิตวิทยาอย่างแรกคือความเกลียดชังการสูญเสีย มนุษย์มีธรรมชาติในการเกลียดการสูญเสีย และถ้าเกิดความสูญเสีย ย่อมต้องใช้ความสุขในการได้เงินกลับมาถึงสองเท่าเพื่อให้รู้สึกดีขึ้น นักจิตวิทยาและนักเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมเรียกความรู้สึกนี้ว่าความเกลียดชังต่อการสูญเสีย นอกจากนี้ ฉันคิดว่านี่ก็สามารถอธิบายได้ว่าทำไมไม่มีใครลืมความเจ็บปวดจากการเลิกกับคนรักได้ง่าย ๆ ในขณะที่มักจะลืมความสุขจากความรักที่ประสบความสำเร็จได้อย่างรวดเร็ว

ปัจจัยทางจิตวิทยาที่สองคือการปิดหูปิดตา

ตราบใดที่ฉันไม่ขาย สถานะการลงทุนยังคงอยู่ และการสูญเสียก็เป็นเพียงการสูญเสียในบัญชีขั้นต้นเท่านั้น โดยคำที่ใช้เรียกคือ "การขาดทุนลอยตัว" ที่ใคร ๆ ก็หวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นกลับมาในทันใด แต่เมื่อไรที่ฉันขายไปแล้ว ความสูญเสียที่แท้จริงในบัญชีการเงินจะเกิดขึ้น การขาดทุนลอยตัวจะกลายเป็นการขาดทุนที่แท้จริง

ปัจจัยทางจิตวิทยาที่สามคือศักดิ์ศรี

การขาดทุนไม่ได้หมายถึงแค่การสูญเสียเงิน แต่ยังหมายถึงการสูญเสียเกียรติยศด้วย ทำไมคนอื่นถึงสามารถทำเงินได้แต่ฉันไม่สามารถ? การไม่ขายอย่างน้อยก็ยังมีโอกาสที่จะกลับมาได้ แม้โอกาสนั้นจะน้อยเพียงใด อย่างไรก็ตามการขายออกไปหมายถึงการยอมรับความพ่ายแพ้และการจำนน ในสายตาของคนอื่นคุณจะไม่สามารถยืนหยัดได้

ข้อดีและข้อเสียของการ止损

การ止损สามารถจำกัดความเสี่ยงได้ เป้าหมายหลักของการ止损คือการลดความสูญเสีย หากตำแหน่งของคุณได้เบี่ยงเบนไปจากแนวโน้มในการซื้อของคุณอย่างสมบูรณ์ การ止损เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดในการปกป้องตัวคุณเองจากการสูญเสียทั้งหมด โดยเฉพาะเมื่อคุณไม่สามารถติดตามตลาดได้ตลอดเวลา การตั้งค่า止损จะทำให้คุณสามารถจำกัดความสูญเสียไว้ภายในขอบเขตที่คุณคาดหวัง

หลีกเลี่ยงการซื้อขายที่มีอารมณ์

นอกจากการทำงานอัตโนมัติในการดำเนินการ ของ止损ที่สามารถช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่ผิดพลาดตามกลยุทธ์การซื้อขายโดยรวม เมื่อสถานะการลงทุนมหาชนมีแนวโน้มที่จะขาดทุน นักลงทุนที่ไม่มีความมีระเบียบหลายคนจะมีแนวโน้มที่จะซื้อต่อหรือถือครองไว้จนกว่าราคาจะถูกย้อนกลับ อย่างไรก็ดี ผลที่เกิดจากพฤติกรรมนี้มักจะแย่ลง การตั้งค่า止损ที่ดีจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงเหตุการณ์ดังกล่าว

การ止损อาจทำให้การทำกำไรหมดไป

การ止损ยังเป็นดาบสองคม ถ้าใช้อย่างไม่เหมาะสม การ止损อาจทำให้การลงทุนที่ควรจะมีกำไรกลายเป็นความว่างเปล่า หากราคาการ止损ใกล้เคียงกับราคาที่เปิดการซื้อขายมากเกินไป มีโอกาสที่จะเกิดสถานการณ์นี้: ขณะที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวตามปกติ คำสั่ง止损ของคุณอาจถูกเรียกใช้ก่อนที่คุณจะทำกำไรได้ ดังนั้นเมื่อคุณตั้งราคาการ止损 ควรพิจารณาอาการผันผวนระยะสั้นอย่างเต็มที่ การใช้ตัวบ่งชี้เพื่อประเมินการผันผวนของตลาดจึงกลายเป็นสิ่งสำคัญ

ประเภทและความสำคัญของการ止损

การ止损สามารถแบ่งออกได้เป็นสี่ประเภทหลัก：
1. แนวโน้มทางพื้นฐานไม่ดี, เรียก止损โดยไม่เปิดสถานะ
2. แนวโน้มที่มองไม่ออก, เรียก止损โดยไม่เปิดสถานะ
3. ควรขึ้นแต่ไม่ขึ้น, เรียก止损โดยไม่เปิดสถานะ
4. เปิดการเทรดแล้วแนวโน้มไม่เป็นไปตามคาด, เมื่อถึง X% ต้องหยุดทันที โดยที่ X% ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ และในทางลบคือจุดขาดทุนที่คุณสามารถยอมรับได้

สรุป

เนื่องจากในจุดซื้อที่เลือกมีเหตุผลที่ถูกต้อง หลังจากการซื้อถ้าไม่ขึ้นก็ควรระวังได้ และถ้าลดลงเกิน X จุดก็ยิ่งไม่ปกติ แสดงว่าการซื้อขายนั้นผิดพลาด การตัดสินใจขายออกเป็นทางเลือกที่มีเหตุผลมากที่สุด ณ ขณะนั้น นอกจากนี้, หลังจากการ止损อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น การขึ้นราคา นี่เป็นราคาที่ต้องจ่ายเพื่อให้การ止损เป็นไปอย่างแน่นอน แต่ราคานี้เป็นสิ่งที่คุ้มค่า หากคุณย坚持这样做会发现, 你的交易亏损总是很小，但盈利总是很大。而且，止损的次数多了你会发现卖出后上涨的频率一定远远的小于下跌的频率。并且，很多止损往往能帮你躲过那些大幅度的下跌。长久的活在资本市场并实现稳定赢利的基础，就是要设法躲开每一次的大级别调整，能完全做到这一点的方法只有一个：就是止损。你能赚多少钱取决于市场，但亏多少钱完全取决于自己对止损的把握。止损也是对行情误判最后的纠错机会。