สัปดาห์นี้ ตลาดทองคำมีความผันผวนอย่างชัดเจน โดยราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงแรกของสัปดาห์ แต่ในวันศุกร์ (4 ตุลาคม) ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับ 2,651.56 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาฟิวเจอร์สปิดที่ 2,667.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐในเดือนกันยายนออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ มีการเพิ่มงาน 254,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.1% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมาก ข้อมูลนี้ทำให้ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในเดือนพฤศจิกายนลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าและกดดันความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ทบทวนแนวโน้ม: ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งกดดันราคาทองคำ

ในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,685.42 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดดอกเบี้ยลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เมื่อมีการประกาศข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐ ตลาดก็เปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว Tai Wong นักค้าโลหะอิสระในนิวยอร์กกล่าวว่า "รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งดูเหมือนจะทำให้การลดดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 25 จุดพื้นฐาน และนั่นกดดันราคาทองคำ" เขายังกล่าวเสริมว่า การปรับปรุงข้อมูลการจ้างงานของเดือนที่แล้วเพิ่มขึ้น และอัตราการว่างงานก็ลดลง แม้ว่าการมีส่วนร่วมในการจ้างงานจะคงที่

ข่าวนี้ช่วยผลักดันดัชนีดอลลาร์ให้สูงขึ้น โดยดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ทำให้ต้นทุนการซื้อทองคำสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันราคาทองคำต่อไป หลังการประกาศข้อมูลการจ้างงาน เทรดเดอร์ได้ปรับลดความคาดหวังการลดดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายนจาก 28% ลงเกือบเป็นศูนย์

ทบทวนข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์: การปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

นอกจากข้อมูลการจ้างงานแล้ว ตลาดยังจับตาดูการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด แม้ว่าราคาทองคำจะถูกกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงให้การสนับสนุนบางประการกับทองคำ Daniel Ghali นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์จาก TD Securities กล่าวว่า “ด้วยสถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น มีบัญชีที่พร้อมจะขายทองคำน้อยลง” โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออิสราเอลดำเนินการทางทหารในฉนวนกาซาช่วงสุดสัปดาห์นี้ ทำให้สถานการณ์ในตะวันออกกลางมีความไม่แน่นอนมากขึ้น ซึ่งช่วยหนุนสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

มุมมองนักวิเคราะห์: ดอลลาร์กดดันทองคำ แต่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อาจให้การสนับสนุน

นักวิเคราะห์เห็นพ้องกันว่าทองคำในระยะสั้นยังคงถูกกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่า Phillip Streible หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดจาก Blue Line Futures ระบุว่า หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นแตะ 2,700 ดอลลาร์ หรืออาจสร้างจุดสูงสุดใหม่ ในขณะเดียวกัน เงินและแพลทินัมยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยเงินปรับตัวขึ้น 0.5% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่แพลเลเดียมและแพลทินัมยังคงทรงตัว

สรุป: ทองคำเผชิญกับผลกระทบจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์

โดยรวมแล้ว ตลาดทองคำในสัปดาห์นี้เน้นที่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำถูกกดดัน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกยังคงให้การสนับสนุนบางส่วนกับทองคำ ในสัปดาห์ข้างหน้า ตลาดจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐและการเคลื่อนไหวของนโยบายธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด รวมทั้งความคืบหน้าของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดราคาทองคำ