ราคาทองคำสปอตผันผวนอ่อนตัวลง ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,647.18 ดอลลาร์/ออนซ์

แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะสนับสนุนมุมมองการลดดอกเบี้ยในเดือนหน้า ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ยังชี้ให้เห็นว่าภาพรวมเงินเฟ้อยังคงเอื้ออำนวย ซึ่งเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นกว่า 1% ในวันศุกร์ ปิดที่ 2,657.02 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะเดียวกันความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางก็ช่วยกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวและปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ส่งผลให้นักเก็งกำไรทองคำยังคงระมัดระวัง

Daniel Pavilonis นักกลยุทธ์การตลาดอาวุโสจาก RJO Futures กล่าวว่า: “เศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งพอสมควร แต่ Fed ยังคงเผชิญกับความขัดแย้ง เพราะบางภาคส่วนได้ชะลอตัวลงอย่างชัดเจน เช่น ภาคที่อยู่อาศัย”

ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนทรงตัวเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าภาพรวมเงินเฟ้อยังคงดีต่อ Fed และสนับสนุนมุมมองการลดดอกเบี้ยในเดือนหน้า

Jim Wyckoff นักวิเคราะห์การตลาดอาวุโสจาก Kitco Metals กล่าวว่า: “ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เป็นข่าวดีสำหรับนักเก็งกำไรในตลาดโลหะมีค่า โดยบ่งชี้ว่า Fed ยังคงมีโอกาสลดดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่ละครั้ง 25 จุดพื้นฐาน”

Pavilonis ยังกล่าวเสริมว่า: “ด้วยสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และความไม่แน่นอนของการเลือกตั้ง คาดว่าทองคำจะขึ้นถึง 3,000 ดอลลาร์ภายในปี 2025”

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าวันจันทร์ของตลาดเอเชีย โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 103.08 เพิ่มขึ้น 0.15% หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนเมื่อสัปดาห์ก่อนที่ 103.18

ตลาดทองคำแท่ง

การซื้อขายทองคำแท่งในอินเดียกลับมามีการเรียกเก็บพรีเมียมเป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน เนื่องจากฤดูกาลเทศกาลที่กำลังจะมาถึงดึงดูดความสนใจในการซื้อเครื่องประดับทองคำ

ในวันจันทร์นี้ ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ จะปิดทำการเนื่องในวันโคลัมบัส ขณะที่ตลาดหุ้นโตเกียวปิดทำการเนื่องในวันกีฬา

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะต้องติดตามการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นประเด็นที่ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษ

แนวโน้มทางเทคนิค

ราคาทองคำในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนในระดับสูง ข้อมูลจากการสำรวจเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งมีนักวิเคราะห์ 15 คนเข้าร่วม 7 คน (47%) คาดว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า ขณะที่ 2 คน (13%) คาดว่าราคาจะลดลง ส่วนที่เหลือ 6 คน (40%) ยังคงมีมุมมองที่เป็นกลาง ในการสำรวจออนไลน์ มีนักลงทุนรายย่อย 157 คนเข้าร่วม โดย 88 คน (56%) คาดว่าราคาจะขึ้น 43 คน (27%) คาดว่าราคาจะลง และที่เหลือ 26 คน (17%) คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ

รายงานเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคาบริการที่ถูกหักล้างด้วยการลดลงของราคาสินค้า ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกันยายน แม้ว่าราคาสินค้าเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นดัชนีเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ จะบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน

Paul Ashworth หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Capital Economics กล่าวว่า “เราคาดว่า Fed จะลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้า และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงอย่างต่อเนื่องจนกลับสู่เป้าหมายในช่วงต้นปีหน้า แต่ความเสี่ยงด้านนี้เริ่มไม่แน่นอนมากขึ้น”

ในส่วนของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ระบุว่าดัชนีความเชื่อมั่นเบื้องต้นสำหรับเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 68.9 จากการคาดการณ์ที่ 70.8 ขณะที่ดัชนีสุดท้ายของเดือนกันยายนอยู่ที่ 70.1